华龙证券股份有限公司近期对福莱特进行征询并发布了征询论述《2024年三季报点讨论述：光伏玻璃价钱捏续低位入手，公司三季度事迹承压》，本论述对福莱特给出增捏评级，面前股价为25.1元。
福莱特(601865) 事件： 2024年10月30日，福莱特发布2024年三季报：2024年前三季度公司撤消生意收入146.04亿元，同比下滑8.06%；撤消包摄上市公司股东的净利润12.96亿元，同比下滑34.18%。 不雅点： 光伏玻璃价钱捏续低位入手，公司三季度事迹承压。2024年5月以来，光伏玻璃价钱捏续低位入手，导致公司三季度事迹承压。2024年前三季度公司撤消生意收入146.04亿元，同比下滑8.06%；撤消归母净利12.96亿元，同比下滑34.18%。从三季度单季来看，2024年三季度公司撤消生意收入39.08亿元，同比下滑37.03%，环比下滑21.37%；撤消归母净利-2.03亿元，同比下滑122.97%，环比下滑127.48%。 新增产能巩固规模上风，大窑炉奠定低资本基础。撤消2024年6月30日，公司的总产能为23000吨/天，其中2600吨/天照旧冷修。当今，国内的安徽神志，南通神志以及国外神志均处于普通激动景色。公司现存产线中千吨级及以上的大型窑炉占比超90%，与小窑炉比拟，大窑炉里面的点火和温度愈加安靖，单耗更低，且制品率会进一步擢升。同期，公司自主研发大型窑炉，大窑炉技巧瓶颈的冲突将进一步裁减资本，巩固在光伏玻璃行业的竞争上风。 盈利预测及投资评级：由于2024年5月以来光伏玻璃价钱捏续低位入手，公司事迹承压，咱们假定公司2024-2026年生意收入增速分散为-15.53%、18.23%、14.55%，据此咱们展望公司2024-2026年分散撤消生意收入181.80亿元、214.95亿元、246.21亿元，归母净利润12.23亿元、16.29亿元、22.00亿元，面前股价对应PE分散为51.9、39.0、28.9倍。参考2024年可比公司平均估值55.0倍PE，商量到公司是国内光伏玻璃龙头企业，领有行业朝上的资本上风，初度祛除给以“增捏”评级。 风险领导：宏不雅环境出现不利变化；光伏玻璃需求不足预期；光伏玻璃价钱捏续下行；光伏玻璃行业竞争加重；原材料价钱大幅变化等。
本站数据中心凭证近三年发布的研报数据诡计，中泰证券吴鹏征询员团队对该股征询较为深远，近三年预测准确度均值为78.79%，其预测2024年度包摄净利润为盈利23.6亿，凭证现价换算的预测PE为24.85。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有30家机构给出评级，买入评级17家，增捏评级13家；昔时90天内机构缠绵均价为27.39。
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